Les actionnaires du groupe Air France-KLM se prononcent aujourd’hui sur l’entrée dans son capital des compagnies aérienne Delta Air Lines et China Eastern Airlines, et sur la prise de participation dans Virgin Atlantic.
L’opération complexe annoncée en juillet devrait gagner sans problème le soutien des actionnaires lors de l’Assemblée générale ce 4 septembre 2017, les grands actionnaires comme l’Etat et les représentants des salariés ayant donné leur feu vert. Seront donc lancés la création d’une coentreprise globale unique avec Delta Air Lines et Virgin Atlantic – dans le capital de laquelle Air France-KLM entre à hauteur de 31%, et l’intensification de son partenariat avec China Eastern Airlines. Cette dernière et Delta entrent dans le capital du groupe franco-néerlandais, et auront chacune une place au Conseil d’administration. Dans le même temps, l’Etat françaisverra sa part dans Air France-KLM reculer de 17,6% à 14%. Seul le prix de l’action réservée, 10 euros, a subi des critiques alors que le cours est aujourd’hui à 13 euros. Pour le reste, le renforcement de la coentreprise sur le marché transatlantique, et celui du groupe sur l’axe Chine-Europe, ne peuvent apparaitre que comme des atouts à moyen et long terme.
Rappelons qu’Air France-KLM rachètera à Virgin Group 31% du capital de Virgin Atlantic en 2018, pour un montant de 220 millions de livres (environ 246 millions d’euros), pendant que Delta Air Lines et China Eastern Airlines prendront chacun une participation de 10% dans le capital d’Air France-KLM (dans le cadre d’augmentations de capital réservées pour un montant total de 751 millions d’euros). Virgin Atlantic précise dans un communiqué séparé que Virgin Group conserve 20% du capital et la présidence de la compagnie, et que Delta conserve ses 49% du capital.
D’autre part, Delta Air Lines va entrer dans le capital d’Air France-KLM à hauteur de 10% pour 375 millions d’euros, avec à la clé un siège au conseil d’administration du groupe ; l’investissement de China Eastern Airlines se fera exactement dans les mêmes conditions. Ces augmentations de capital permettront « d’améliorer la structure financière du groupe, d’accélérer la réduction de son endettement net et de financer la prise de participation dans Virgin Atlantic », expliquait le groupe en juillet.
Avec airjournal
